Nachhaltig Geld investieren: Tipps für Anlageberater

Nachhaltige Anlagen stehen in der Schweiz hoch im Kurs: Zwischen 2007 und 2017 hat sich das Volumen von nachhaltigen Investitionen mehr als verzehnfacht (vgl. Grafik). Dies geht aus der Marktstudie von Swiss Sustainable Finance hervor. Der Grossteil des Zuwachses ist zwar Geldanlagen von institutionellen Investoren wie Pensionskassen oder Versicherungen zuzurechnen. Auch immer mehr Privatanleger zeigen grosses Interesse an nachhaltigen Investments.

Nachhaltige Investments auch bei Privatanlegern immer beliebter

Eine Studie der Hochschule Luzern aus dem Jahr 2017 zeigt auf: Vor allem bei jungen Menschen, Frauen und Personen mit einem höheren Bildungsgrad sind Geldanlagen, die sozial und ökologisch verträglich sind, sehr beliebt. Doch was bedeutet eigentlich «nachhaltig anlegen» und wie können Anlageberater den Portfolios ihrer Kunden eine nachhaltige Note verpassen»? Unsere Tipps bieten diesbezüglich Unterstützung. 

In verantwortungsvoll agierende Unternehmen investieren

Wer sich für nachhaltige Investments interessiert, muss sich auf die Suche nach verantwortungsvoll handelnden Unternehmen machen. Möchten Investoren «grün» anlegen, sind Kohleproduzenten sehr wahrscheinlich keine Bereicherung für das Portfolio. Wem soziale Verantwortung wichtig ist, verzichtet etwa auf Investments in Waffen- oder Tabakproduzenten. Dieses einfach gestrickte Ausschluss-Prinzip reicht jedoch für eine fundierte Finanzanalyse nicht aus. Eine bewährte Alternative, um ökologisch und sozial verantwortungsvoll handelnde Unternehmen mit einer guten Unternehmensführung zu identifizieren, ist die positive Selektion. Dabei geht man am besten nach den mehrdimensionalen ESG-Kriterien vor. ESG setzt sich aus den englischen Begriffen Environmental (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (gute Unternehmensführung) zusammen. In der Umwelt-Dimension wird zum Beispiel untersucht, inwiefern sich ein Unternehmen für die Reduktion von Treibhausgasen einsetzt. In der sozialen Komponente geht es um die Arbeitsbedingungen, während das Governance-Kriterium unter anderem die Korruption thematisiert.

Ausschau halten nach nachhaltigen Fonds und strukturierten Produkten

Wem der Aufbau eines Portfolios nach den ESG-Kriterien als zu kompliziert erscheint, kann einen Blick auf die diversen Anlagefonds werfen, die in Unternehmen investieren, die sich durch einen guten Umgang mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen auszeichnen. Ein Beispiel dafür ist der Vontobel Fund (CH) - Ethos Equities Swiss Mid & Small A*, verwaltet von der Vontobel Asset Management AG, Zürich.

Eine weitere Möglichkeit, um ohne grossen Selektionsaufwand in nachhaltige Aktien zu investieren, sind strukturierte Produkte. Hier kann zum Beispiel der «Solactive Global Sustainability Leaders Performance-Index» als Basiswert dienen. Der Index verschafft Anlegern Zugang zu einem Aktienportfolio von Unternehmen, die in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu den Besten ihrer Branche (Best-in-Class-Ansatz) zählen. Er schliesst zudem Unternehmen, die in kontroversen Geschäftsfeldern tätig sind und mit kontroversen Geschäftspraktiken operieren, aus. Der Selektionsprozess findet alle sechs Monate statt.

Es ist nicht alles Gold, was glänzt

Wer bei der Investition grossen Wert auf ökologische, soziale Verträglichkeit und gute Unternehmensführung legt, muss das Spreu vom Weizen trennen. Denn nicht überall, wo nachhaltig draufsteht, wird auch nachhaltig agiert. Der Ölkonzern BP galt etwa lange Zeit als Vorzeigebeispiel in seiner Branche, was Nachhaltigkeit angeht. Aus diesem Grund war das Unternehmen in diversen Nachhaltigkeitsfonds vertreten. Dies änderte sich schlagartig nach der grossen Ölpest im Golf von Mexiko 2010, für die der britische Öllieferant zur Verantwortung gezogen wurde. Dieses Beispiel zeigt auf: Auch Unternehmen aus Branchen, die per se ein Risiko für die Umwelt tragen, können Einzug in nachhaltige Fonds halten. Auch wenn dies mit Vorsicht zu geniessen ist. Deshalb lohnt es sich, bei Investmentfonds, die als nachhaltig gelten, genauer hinzuschauen.

Massgeschneiderte strukturierte Produkte

Wünscht sich der Anleger umfassende Transparenz und Gestaltungsfreiheit beim Aufbau eines nachhaltigen Portfolios, können massgeschneiderte Lösungen eine Alternative sein. Und dank modernen Technologien ist dies auch nicht zwingend mit einem hohen Aufwand verbunden. Auf der Emissionsplattform deritrade können Anlageberater strukturierte Produkte individuell erstellen und so genau auf die Kundenwünsche eingehen. Dabei ist es auch möglich, Basiswerte gezielt auszuwählen, die den ESG-Kriterien entsprechen.

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*Der Verkaufsprospekt mit integriertem Fondsvertrag, aktuelle Halbjahres- und Jahresberichte, Anteilspreise sowie weitere praktische Informationen sind kostenlos in Deutsch und Englisch im Internet unter www.vontobel.com/am sowie bei der Fondsleitung, Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich oder der Zahlstelle, Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich erhältlich. Als Depotbank fungiert RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Bleicherweg 7, 8027 Zürich

Kontakt

deritrade ist die Emissionsplattform für strukturierte Produkte. Sind Sie an deritrade interessiert oder möchten Sie mehr erfahren? Zögern Sie nicht und kontaktieren Sie uns hier. Unsere Experten sind für Sie da.

Telefon: +800 5440 5440
E-Mail: support@deritrade.com

Quellen

Swiss Sustainable Finance: Schweizer Marktstudie Nachhaltige Anlagen 2018 (Mai 2018).

Vontobel Asset Management: Vontobel Fund (CH) - Ethos Equities Swiss Mid & Small A (31.01.2019).

Nachhaltig Leben: Welche Geldanlagen sind nachhaltig und wie unterscheiden sie sich?

Vontobel derinet: Vontobel ist viertgrösster Anbieter von nachhaltigen Investments in der Schweiz (01.06.2018)

Luzernerzeitung: Geldanlagen: Nachhaltige Fonds wachsen stark (25.11.2018).

Hochschule Luzern: Nachhaltige Investmentfonds knacken 100 Milliarden-Franken-Grenze (23.11.2017).

Tages Anzeiger: BP zahlt wegen "Deepwater Horizon" Rekordstrafe (05.10.2015).

NZZ: Wer sein Geld in nachhaltige Fonds anlegen will, muss genau hinschauen (28.11.2017).

Beobachter: Geld anlegen und die Umwelt schützen (03.12.2012).