Vontobel affiche un afflux record de nouveaux capitaux et un bilan solide

L'afflux net de nouveaux capitaux du Groupe Vontobel a atteint un record durant l'exercice 2011, à CHF 8.2 milliards, ce qui correspond à un taux de croissance remarquable de 10.4%.

Les actifs sous gestion provenant des marchés de croissance en développement, à savoir le Moyen-Orient et l'Extrême-Orient, s'élèvent désormais à CHF 9.5 milliards. Fin 2011, les actifs de la clientèle gérés par le Groupe Vontobel totalisaient CHF 131.6 milliards (+ 3%).

Les difficultés sur les marchés financiers et des actions ainsi que la réserve consécutive des clients ont affecté la marche des affaires. Le résultat consolidé a diminué de 23% pour s'établir à CHF 113.8 millions.

La situation en matière de fonds propres demeure toujours aussi robuste: les fonds propres du Groupe Vontobel se montaient à CHF 1.5 milliard au 31 décembre 2011. Par ailleurs, la très solide dotation en capital se reflète de nouveau dans un ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 supérieur à la moyenne, qui s'inscrit à 23.3%.

Le premier semestre 2011 fut marqué par la poursuite de l'embellie sur les marchés financiers, mais la crise de la dette en Europe a progressivement fait la une de l'actualité durant l'été. L'exercice 2011 s'apparente donc sans conteste aux années précédentes tumultueuses. Dans ce contexte, la marche des affaires du Groupe Vontobel se caractérise par une évolution modeste des résultats et par une forte croissance des avoirs administrés, comme le précise Zeno Staub, CEO du Groupe Vontobel: «L'afflux de nouveaux capitaux provenant des marchés de croissance en développement, à savoir le Moyen-Orient et l'Extrême-Orient, confirme le bien-fondé de notre stratégie commerciale. Il démontre également la grande qualité des produits et la compétence de conseil éprouvée de Vontobel. La rentabilité et l'efficience opérationnelle sont, en revanche, restées en deçà de nos attentes.»

Afflux net record de nouveaux capitaux – évolution réjouissante sur les marchés émergents
La capacité d'un établissement financier à acquérir des fonds de la clientèle témoigne clairement de la confiance qui lui est accordée et de sa grande compétence en matière de produits et de conseil. Durant l'exercice sous revue, le Groupe Vontobel a enregistré un afflux net record de nouveaux capitaux de CHF 8.2 milliards, ce qui correspond à un taux de croissance remarquable de 10.4%. La majeure partie de ces capitaux provient des marchés cibles définis que sont les Etats-Unis et les économies émergentes, notamment du Moyen-Orient, de l'Extrême-Orient et d'Europe de l'Est. Cette évolution réjouissante reflète indéniablement le potentiel de croissance intact de Vontobel sur les marchés en développement et la capacité du Groupe à créer durablement de la valeur ajoutée grâce à son modèle d'affaires intégré.
Les actifs de la clientèle confiés au Groupe Vontobel totalisaient CHF 131.6 milliards fin 2011.

La marche des affaires modeste amoindrit la rentabilité du Groupe
Le contexte économique de l'exercice 2011 a été marqué par une appréciation sans précédent du franc suisse, notamment aux deuxième et troisième trimestres, que seule l'intervention résolue de la Banque nationale suisse en septembre est parvenue à stopper. Durant la même période, les bourses mondiales des actions ont enregistré un fléchissement, sauf aux Etats-Unis. Par ailleurs, les taux d'intérêt des Etats présentant une excellente solvabilité ont atteint des niveaux historiquement bas, tandis que les pays très endettés ont dû supporter des majorations importantes pour obtenir du capital. Cela a également affecté le compte de résultat du Groupe Vontobel: le produit d'exploitation est inférieur de 8% à celui de l'année précédente. Ce recul n'a pu être entièrement compensé par des réductions de coûts; les charges d'exploitation ont baissé de 6%. De plus, le taux d'imposition a augmenté et s'élève désormais à 22.5%. Le résultat consolidé a par conséquent fléchi de 23% pour s'établir à CHF 113.8 millions et le rendement des fonds propres s'inscrit à 7.5%, contre 9.8% l'année précédente.

Un bilan solide, garant de la liberté entrepreneuriale et de l'indépendance
Le Groupe Vontobel présente encore un ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 de 23.3%, grâce à une dotation très solide en capital. L'entreprise dispose ainsi d'une base robuste pour sa future compétitivité en tant qu'établissement financier suisse indépendant. Les fonds propres demeurent inchangés, à CHF 1.5 milliard. La solvabilité de certains pays européens s'est de nouveau détériorée en 2011. Eu égard à sa gestion minutieuse des risques, le Groupe Vontobel ne détient que des positions faibles en obligations des Etats concernés. Après couverture, les risques de crédit et d'émetteur vis-à-vis des pays périphériques débiteurs de la zone euro («pays PIIGS») s'élevaient fin 2011 à CHF 164.2 millions, dont CHF 400 000 pour la Grèce. Il n'existe aucune position relative au Portugal.

Le Conseil d'administration propose à l'Assemblée générale du 24 avril 2012 une distribution de CHF 1.10 par action nominative, dont CHF 0.73 sous la forme d'un remboursement d'agios exonéré de l'impôt anticipé et CHF 0.37 en tant que dividende ordinaire. Herbert J. Scheidt, président du Conseil d'administration, justifie ainsi cette proposition: «Nous conservons notre politique éprouvée de distribution, qui consiste, d'une part, à associer les actionnaires à la marche des affaires et, d'autre part, à préserver l'indépendance entrepreneuriale du Groupe Vontobel.»


Opportunités liées à un positionnement solide
Un positionnement solide, une marque établie et une dotation confortable en fonds propres constituent des facteurs de succès décisifs dans le contexte actuel riche en défis. Le modèle d'affaires intégré de Vontobel et la réalisation de nos ambitieux objectifs à moyen terme, que nous maintenons, reposent sur des compétences éprouvées en matière de conseil, de placement et de risque.

Perspectives
Le processus de transformation du secteur financier suisse s'accélérera notablement dans les prochains mois. Nous tablons sur des fluctuations toujours importantes du marché et sur une inquiétude persistante des investisseurs. Vontobel relèvera activement ces défis et s'attèlera en premier lieu à adapter sa gestion de fortune aux nouvelles réalités, en accordant une attention particulière non seulement à sa présence sur le marché, mais également à ses coûts.


Les documents électroniques concernant les comptes annuels 2011 (présentation, communiqué de presse, rapport annuel) sont disponibles à l'adresse www.vontobel.com/ir.

Contacts

Dates importantes