Vontobel mit rekordhohem Neugeldzufluss und solider Bilanz

Der Netto-Neugeldzufluss der Vontobel-Gruppe erreichte im Geschäftsjahr 2011 die Rekordmarke von CHF 8.2 Milliarden. Das entspricht einer Wachstumsrate von bemerkenswerten 10.4 Prozent.

Die verwalteten Kundenvermögen aus den aufstrebenden Wachstumsmärkten, namentlich aus dem Mittleren und Fernen Osten, belaufen sich inzwischen auf CHF 9.5 Milliarden. Ende 2011 betreute die Vontobel-Gruppe Kundenvermögen von insgesamt CHF 131.6 Milliarden (plus 3 Prozent).

Schwierige Finanz- und Aktienmärkte und die damit verbundene Zurückhaltung der Kunden belasteten den Geschäftsgang. Das Konzernergebnis reduzierte sich um 23 Prozent auf CHF 113.8 Millionen.

Unvermindert stark und solide ist die Eigenmittelsituation: Das Eigenkapital der Vontobel-Gruppe belief sich am 31. Dezember 2011 auf hohe CHF 1.5 Milliarden. Die sehr solide Kapitalausstattung manifestiert sich überdies in der weiterhin überdurchschnittlichen BIZ-Tier-1-Kapitalquote von 23.3 Prozent.

Stand das erste Halbjahr 2011 noch im Zeichen einer fortgesetzten Erholung an den Finanzmärkten, setzte sich im Sommer mit zunehmender Wucht die europäische Schuldenkrise ins Zentrum des Geschehens. Damit reiht sich das Geschäftsjahr 2011 nahtlos in die stürmischen Vorjahre ein. Vor diesem Hintergrund ist der Geschäftsgang der Vontobel-Gruppe, nebst einem starken Wachstum bei den verwalteten Vermögen, durch eine verhaltene Ergebnisentwicklung gekennzeichnet. "Der Neugeldzufluss aus den aufstrebenden Wachstumsmärkten, namentlich aus dem Mittleren und Fernen Osten bestätigt, dass unsere Geschäftsstrategie greift. Er steht auch für die hohe Produktqualität und die ausgewiesene Beratungskompetenz von Vontobel. Profitabilität und betriebliche Effizienz blieben dagegen hinter unseren Erwartungen", fasst Dr. Zeno Staub, CEO der Vontobel-Gruppe, den insgesamt verhaltenen Geschäftsgang im Berichtsjahr zusammen.

Rekordhoher Netto-Neugeldzufluss – erfreuliche Entwicklung in den Emerging Markets
Ein klarer Vertrauensbeweis und Ausdruck hoher Beratungs- und Produktkompetenz ist und bleibt die Fähigkeit eines Finanzinstitutes, Kundengelder zu akquirieren. Die Vontobel-Gruppe überzeugt im Berichtsjahr mit einem rekordhohen Netto-Neugeldzufluss von CHF 8.2 Mrd., was einer Wachstumsrate von bemerkenswerten 10.4 Prozent entspricht. Ein Grossteil davon stammt aus den definierten Fokusmärkten USA und Emerging Markets – und dort insbesondere aus dem Mittleren und Fernen Osten sowie aus Osteuropa. Diese erfreuliche Entwicklung ist ein klarer Beleg für das intakte Wachstumspotenzial von Vontobel in den aufstrebenden Märkten und die Fähigkeit der Gruppe, über das integrierte Geschäftsmodell nachhaltigen Mehrwert zu generieren.
Insgesamt waren der Vontobel-Gruppe Ende 2011 Kundenvermögen von CHF 131.6 Mrd. anvertraut.

Verhaltener Geschäftsgang dämpft gruppenweite Profitabilität
Das wirtschaftliche Umfeld im Geschäftsjahr 2011 war, speziell im zweiten und dritten Quartal, geprägt von einer beispiellosen Aufwertung des Schweizer Frankens, der erst durch das beherzte Eingreifen der Schweizerischen Nationalbank im September Einhalt geboten wurde. Im gleichen Zeitraum verzeichneten die globalen Aktienbörsen – mit Ausnahme der USA – eine rückläufige Entwicklung. Zudem sanken die Zinsen der Staaten mit erstklassiger Bonität auf rekordtiefe Niveaus, während die hochverschuldeten Länder Kapital mit massiven Aufschlägen beschaffen mussten. Das hat auch Spuren in der Erfolgsrechnung der Vontobel-Gruppe hinterlassen. So lag der Betriebsertrag 8% unter dem Vorjahresniveau. Dieser Rückgang konnte nicht vollständig durch Kostensenkungen aufgefangen werden; der Geschäftsaufwand reduzierte sich um 6%. Zudem erhöhte sich die Steuerquote auf 22.5%. In der Folge resultierte ein um 23% schwächeres Konzernergebnis von CHF 113.8 Mio. und eine Eigenkapitalrendite von 7.5%, nach 9.8% im Vorjahr.

Solide Bilanz garantiert unternehmerische Handlungsfreiheit und Unabhängigkeit
Die Vontobel-Gruppe verfügt mit einer BIZ Tier-1-Kapitalquote von 23.3% weiterhin über eine sehr solide Kapitalausstattung. Damit legt das Unternehmen eine tragfähige Basis für die künftige Wettbewerbsfähigkeit als unabhängiges Schweizer Finanzinstitut. Auf unverändert CHF 1.5 Mrd. belief sich das Eigenkapital. 2011 verschlechterte sich die Bonität einzelner europäischer Staaten zunehmend. Die Vontobel-Gruppe hält dank sorgfältigem Risikomanagement nur geringe Positionen in Obligationen der betroffenen Staaten. Die Kredit- und Emittentenrisiken gegenüber den peripheren Staatsschuldnern der Eurozone (sogenannte "PIIGS-Staaten") beliefen sich nach Absicherung per Ende 2011 auf CHF 164.2 Mio. Davon entfielen lediglich CHF 400'000 auf Griechenland. Gegenüber dem Staat Portugal bestehen keinerlei Positionen.

Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung vom 24. April 2012 die Ausschüttung einer Dividende von CHF 1.10 je Namenaktie vor, davon CHF 0.73 in Form einer verrechnungssteuerfreien Rückzahlung von Agio und CHF 0.37 als ordentliche Dividende. "Damit halten wir an unserer bewährten Ausschüttungspolitik fest, die Aktionäre am Geschäftsgang teilhaben zu lassen und gleichzeitig die unternehmerische Unabhängigkeit der Vontobel-Gruppe zu wahren", begründet Verwaltungsratspräsident Herbert J. Scheidt den Antrag.


Starke Positionierung bietet Chancen
Im aktuell herausfordernden Umfeld sind eine starke Positionierung, eine etablierte Marke sowie eine komfortable Eigenkapitalausstattung zentrale Erfolgsfaktoren. Das integrierte Vontobel-Geschäftsmodell gründet auf der ausgewiesenen Beratungs- Anlage- und Risikokompetenz. Sie bilden die Grundlage für die Erreichung unserer ambitiösen mittelfristigen Ziele, an denen wir unverändert festhalten.

Der Transformationsprozess in der Schweizer Finanzindustrie wird sich in den kommenden Monaten deutlich beschleunigen. Wir rechnen mit weiterhin hohen Marktschwankungen und einer anhaltenden Verunsicherung der Investoren. Vontobel wird diese Herausforderungen aktiv angehen. Dabei steht die Adaption des Vermögensverwaltungsgeschäftes an die neuen Realitäten im Vordergrund. Ein besonderes Augenmerk gilt dabei nicht nur dem Marktauftritt, sondern auch der Kostenseite.

Weitere Informationen

Die detaillierten Unterlagen zum Jahresabschluss 2011 (Präsentation, Medienmitteilung, Geschäftsbericht) sind unter www.vontobel.com/ir elektronisch verfügbar.

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