Afflux de nouveaux capitaux et gains solides pour le Groupe Vontobel
Media release
10.08.2011
Reading time:
4
minute(s)
Au premier semestre 2011, le Groupe Vontobel a réalisé un résultat consolidé de CHF 78.1 millions, stable par rapport au premier semestre 2010 (CHF 78.8 millions), malgré la forte influence du marché et des devises. Ces dernières ont pesé sur les produits d’exploitation, qui ont diminué de CHF 25 millions. L’afflux de nouveaux capitaux conserve une évolution très réjouissante. CHF 3.4 milliards ont ainsi été confiés au Groupe Vontobel (CHF 3.0 milliards au premier semestre 2010), ce qui correspond à une croissance annualisée de 8.7%. Au 30 juin 2011, les actifs gérés par le Groupe Vontobel étaient en légère hausse, à CHF 129.2 milliards. L’afflux réjouissant de nouveaux capitaux a été contrebalancé par l’ampleur inhabituelle des effets négatifs des marchés et des devises. Les fonds propres du Groupe Vontobel sont restés inchangés au 30 juin 2011, à CHF 1.5 milliard. Leur rendement s’est établi à 10.2%. Cette très solide dotation en capitaux se reflète d’ailleurs dans l’importance du ratio BRI des fonds propres de base de catégorie 1, qui atteint 24.9%.
Les marchés financiers ont de nouveau affiché une versatilité extrême au premier semestre 2011. «Dans ce contexte difficile, le résultat semestriel de CHF 78.1 millions peut être considéré comme solide. Vontobel a identifié les nouvelles tendances à temps et aborde l’avenir avec un modèle d’affaires éprouvé, comme en témoigne également l’afflux réjouissant de nouveaux capitaux», déclare Zeno Staub, CEO du Groupe Vontobel, en commentant le résultat.
Volume des affaires en hausse – effets négatifs des devises – base de coûts stable
Au cours des six premiers mois de l’année 2011, le Groupe Vontobel a réalisé un produit d’exploitation de CHF 417.2 millions. Les effets positifs du volume croissant des affaires ont été atténués par des pertes de revenus liées aux devises de l’ordre de CHF 25 millions. Les activités très faibles de la clientèle ont été contrebalancées par une base d’actifs moyenne supérieure de 3% et par des revenus de courtage en augmentation. Le résultat de négoce, qui reflète en premier lieu les opérations sur produits structurés, a atteint CHF 151.0 millions, soit une hausse de 6% par rapport à 2010. La base de coûts est demeurée au niveau de l’année précédente, à CHF 327.3 millions.
Le fort afflux de nouveaux capitaux confirme la confiance élevée des clients
L’afflux net de nouveaux capitaux du Groupe Vontobel, qui s’inscrit à CHF 3.4 milliards (contre CHF 3.0 milliards au premier semestre 2010), dépasse le niveau d’avant la crise financière. Les trois secteurs d’activité ont contribué à cette évolution réjouissante. Les nouveaux actifs confiés à Private Banking provenaient principalement de l’espace germanophone ainsi que d’Europe centrale et de l’Est. Asset Management a enregistré des afflux particulièrement positifs dans les stratégies relatives aux marchés émergents. Dans l’ensemble, les actifs de la clientèle gérés par le Groupe Vontobel se montent actuellement à CHF 129.2 milliards. Les avoirs administrés sont demeurés pratiquement inchangés par rapport à fin 2010, à CHF 78.7 milliards.
Forte dotation en fonds propres – malgré le renforcement des exigences
Les exigences renforcées en matière de fonds propres de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) sont en vigueur depuis le 1er juillet 2011. Le Groupe Vontobel est désormais soumis à un ratio minimum de fonds propres de 12% (fonds propres pouvant être pris en compte par rapport aux positions pondérées en fonction des risques). Il affiche un ratio de fonds propres FINMA de 20.1% et un ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 de 24.9% et dispose donc d’une base très confortable pour poursuivre sa croissance, tant de manière organique que par l’intermédiaire d’acquisitions. Le Groupe Vontobel satisfait déjà aux exigences plus strictes de Bâle III en matière de fonds propres. Au 30 juin 2011, ces derniers s’élevaient à CHF 1.5 milliard et se situaient dès lors au même niveau que fin 2010. Le Groupe a réalisé un rendement des fonds propres satisfaisant de 10.2%.
Stratégie claire pour les objectifs à moyen terme du Groupe
«A l’avenir, la stratégie du Groupe Vontobel continuera de reposer sur l’indépendance, sur un actionnariat familial stable et sur une solide dotation en fonds propres. Basée sur la solidité et sur la continuité, elle montre son efficacité lors de périodes de bouleversements et de crises prolongées. Nous misons par ailleurs sur nos aptitudes spécifiques dans le conseil, l’activité de placement et l’élaboration de produits», explique Herbert J. Scheidt, président du Conseil d’administration, d’un ton assuré. Le Groupe entend ainsi porter ses revenus à plus de CHF 1 milliard et les actifs de la clientèle à plus de CHF 175 milliards d’ici à 2014. Vontobel souhaite obtenir un rapport charges/produits inférieur à 75% en ce qui concerne l’efficience opérationnelle, tout en générant durablement un rendement des fonds propres supérieur à 10%.
Perspectives
Nous tablons sur une marche des affaires difficile dans les prochains mois, car le problème de l’endettement cache encore des impondérables importants et inquiète grandement les investisseurs, comme en témoignent les mouvements de cours exceptionnels observés ces derniers jours sur les marchés mondiaux des actions et des devises. Les fluctuations de valeur extrêmes ainsi engendrées dans les portefeuilles des clients et les portefeuilles lombard pourraient se refléter dans le compte de résultat du second semestre. Notre grande robustesse et notre modèle d’affaires intégré constituent néanmoins à long terme une excellente base pour réaliser nos ambitieux objectifs en 2014.
Les marchés financiers ont de nouveau affiché une versatilité extrême au premier semestre 2011. «Dans ce contexte difficile, le résultat semestriel de CHF 78.1 millions peut être considéré comme solide. Vontobel a identifié les nouvelles tendances à temps et aborde l’avenir avec un modèle d’affaires éprouvé, comme en témoigne également l’afflux réjouissant de nouveaux capitaux», déclare Zeno Staub, CEO du Groupe Vontobel, en commentant le résultat.
Volume des affaires en hausse – effets négatifs des devises – base de coûts stable
Au cours des six premiers mois de l’année 2011, le Groupe Vontobel a réalisé un produit d’exploitation de CHF 417.2 millions. Les effets positifs du volume croissant des affaires ont été atténués par des pertes de revenus liées aux devises de l’ordre de CHF 25 millions. Les activités très faibles de la clientèle ont été contrebalancées par une base d’actifs moyenne supérieure de 3% et par des revenus de courtage en augmentation. Le résultat de négoce, qui reflète en premier lieu les opérations sur produits structurés, a atteint CHF 151.0 millions, soit une hausse de 6% par rapport à 2010. La base de coûts est demeurée au niveau de l’année précédente, à CHF 327.3 millions.
Le fort afflux de nouveaux capitaux confirme la confiance élevée des clients
L’afflux net de nouveaux capitaux du Groupe Vontobel, qui s’inscrit à CHF 3.4 milliards (contre CHF 3.0 milliards au premier semestre 2010), dépasse le niveau d’avant la crise financière. Les trois secteurs d’activité ont contribué à cette évolution réjouissante. Les nouveaux actifs confiés à Private Banking provenaient principalement de l’espace germanophone ainsi que d’Europe centrale et de l’Est. Asset Management a enregistré des afflux particulièrement positifs dans les stratégies relatives aux marchés émergents. Dans l’ensemble, les actifs de la clientèle gérés par le Groupe Vontobel se montent actuellement à CHF 129.2 milliards. Les avoirs administrés sont demeurés pratiquement inchangés par rapport à fin 2010, à CHF 78.7 milliards.
Forte dotation en fonds propres – malgré le renforcement des exigences
Les exigences renforcées en matière de fonds propres de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) sont en vigueur depuis le 1er juillet 2011. Le Groupe Vontobel est désormais soumis à un ratio minimum de fonds propres de 12% (fonds propres pouvant être pris en compte par rapport aux positions pondérées en fonction des risques). Il affiche un ratio de fonds propres FINMA de 20.1% et un ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 de 24.9% et dispose donc d’une base très confortable pour poursuivre sa croissance, tant de manière organique que par l’intermédiaire d’acquisitions. Le Groupe Vontobel satisfait déjà aux exigences plus strictes de Bâle III en matière de fonds propres. Au 30 juin 2011, ces derniers s’élevaient à CHF 1.5 milliard et se situaient dès lors au même niveau que fin 2010. Le Groupe a réalisé un rendement des fonds propres satisfaisant de 10.2%.
Stratégie claire pour les objectifs à moyen terme du Groupe
«A l’avenir, la stratégie du Groupe Vontobel continuera de reposer sur l’indépendance, sur un actionnariat familial stable et sur une solide dotation en fonds propres. Basée sur la solidité et sur la continuité, elle montre son efficacité lors de périodes de bouleversements et de crises prolongées. Nous misons par ailleurs sur nos aptitudes spécifiques dans le conseil, l’activité de placement et l’élaboration de produits», explique Herbert J. Scheidt, président du Conseil d’administration, d’un ton assuré. Le Groupe entend ainsi porter ses revenus à plus de CHF 1 milliard et les actifs de la clientèle à plus de CHF 175 milliards d’ici à 2014. Vontobel souhaite obtenir un rapport charges/produits inférieur à 75% en ce qui concerne l’efficience opérationnelle, tout en générant durablement un rendement des fonds propres supérieur à 10%.
Perspectives
Nous tablons sur une marche des affaires difficile dans les prochains mois, car le problème de l’endettement cache encore des impondérables importants et inquiète grandement les investisseurs, comme en témoignent les mouvements de cours exceptionnels observés ces derniers jours sur les marchés mondiaux des actions et des devises. Les fluctuations de valeur extrêmes ainsi engendrées dans les portefeuilles des clients et les portefeuilles lombard pourraient se refléter dans le compte de résultat du second semestre. Notre grande robustesse et notre modèle d’affaires intégré constituent néanmoins à long terme une excellente base pour réaliser nos ambitieux objectifs en 2014.
