Communiqué de presse sur le premier semestre 2012 du Groupe Vontobel

Nouvel afflux élevé de nouveaux capitaux pour Vontobel – Asset Management double son bénéfice avant impôt – Internationalisation des opérations sur dérivés

- Au premier semestre de l'exercice 2012, le Groupe Vontobel a encore enregistré un très fort afflux net de nouveaux capitaux de CHF 5.3 milliards, ce qui représente un taux de croissance annualisé de 12.9%.

- Au 30 juin 2012, 90% des actifs clientèle de l'ordre de CHF 139.4 milliards (+6%) se concentraient dans les marchés cibles définis. Private Banking et Asset Management contribuent ensemble à plus de 50% du bénéfice avant impôt du Groupe.

- Les difficultés sur les marchés financiers et la réserve consécutive des clients ont affecté la marche des affaires. Le résultat consolidé sur les six premiers mois de l'exercice s'est établi à CHF 66.6 millions, en recul de 15% par rapport à la même période de l'année précédente. Il est cependant supérieur de 87% au bénéfice du second semestre 2011.

- L'unité d'affaires Asset Management du Groupe a environ doublé son bénéfice avant impôt par rapport à 2011. Celui-ci s'inscrit à CHF 34.7 millions.

- Le secteur Financial Products poursuit son internationalisation en lançant des activités de distribution à Singapour, Hong Kong et Dubaï.

Les marchés difficiles et les faibles volumes boursiers ont affecté l'évolution des revenus du Groupe Vontobel durant les six premiers mois de l'exercice. Ainsi, fin juin 2012, les transactions boursières sur les actions suisses étaient inférieures d'environ 30% à leur niveau de l'année précédente. Les impondérables politiques persistants dans la crise de la dette en Europe ont influé sensiblement sur le comportement des investisseurs et, par conséquent, sur les activités liées aux transactions. La hausse des actifs clientèle a toutefois permis à Vontobel de maintenir les produits des opérations de commissions au niveau de la période de comparaison. Au final, il en découle un produit d'exploitation légèrement inférieur à celui de l'année précédente (–6%), un résultat consolidé en recul de 15% et un rendement des fonds propres de 8.8%.

Nouvel afflux élevé de nouveaux capitaux et source de revenus équilibrée
L'afflux net de nouveaux capitaux toujours élevé (CHF 5.3 milliards), le doublement du bénéfice avant impôt d'Asset Management et les initiatives de croissance dans les opérations internationales sur dérivés avec les nouveaux centres de distribution à Singapour et à Dubaï confirment le potentiel du Groupe Vontobel. Le modèle d'affaires intégré et ses trois sources de revenus que sont Private Banking, Asset Management et Investment Banking porte ses fruits même dans les périodes difficiles. «Il faut souligner que notre entreprise a généré plus de la moitié du bénéfice avant impôt dans le secteur Wealth Management, c'est-à-dire au sein de Private Banking et d'Asset Management, durant la période sous revue», déclare Zeno Staub, CEO du Groupe Vontobel, en commentant ce résultat. Et d'ajouter: «En outre, plus de 90% des actifs clientèle se concentrent déjà dans les marchés cibles définis.» Dans l'ensemble, les actifs clientèle gérés par le Groupe Vontobel se montent à CHF 139.4 milliards.

Politique de risque conservatrice – gestion active du bilan
La situation relative à l'endettement des Etats européens périphériques reste tendue. Le Groupe Vontobel a donc réduit de nouveau son portefeuille d'obligations des pays concernés durant la période sous revue. L'exposition nette à ces Etats débiteurs s'inscrivait à près de CHF 90 millions fin juin 2012. Les positions en obligations d'entreprises (établissements financiers et sociétés) des régions correspondantes représentent le même ordre de grandeur.

Solide dotation en fonds propres malgré le renforcement des exigences
Au 30 juin 2012, les fonds propres du Groupe s'élevaient à CHF 1.5 milliard et se situaient dès lors au même niveau que fin 2011. Le ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 s'établissait à 24.8%, soit à un niveau élevé. D'après les règles de Bâle III en vigueur à partir de 2013, il s'inscrirait à 22.8% environ. «Le Groupe Vontobel dispose d'une base confortable pour poursuivre sa croissance, tant de manière organique que par l'intermédiaire d'acquisitions», affirme Herbert J. Scheidt, président du Conseil d'administration, d'un ton convaincu. Vontobel peut utiliser des fonds propres à hauteur de CHF 600 millions pour une opération de fusion/acquisition.

Perspectives
Les défis spécifiques au secteur bancaire helvétique (faiblesse des taux d'intérêt et fiscalité) accéléreront le changement structurel dans la gestion de fortune et affecteront dès lors la marche des affaires et la rentabilité de toute la branche. Vontobel relève ces défis avec une stratégie ciblée et de croissance claire. En Suisse, le Groupe souhaite consolider sa forte position sur le marché tout en adaptant les affaires internationales clientèle privée aux nouvelles réalités. Cela implique une utilisation plus importante de la plate-forme moderne de comptabilisation. La mise en œuvre systématique du modèle d'affaires intégré, l'internationalisation des opérations sur dérivés et la poursuite de l'expansion d'Asset Management sont les principaux moteurs de la croissance. Les objectifs à moyen terme, à savoir un produit d'exploitation de CHF 1 milliard, des actifs clientèle de CHF 175 milliards et un rendement durable des fonds propres supérieur à 10% d'ici 2014, sont conservés. Le rapport charges/produit ne devra pas dépasser 75%.

Les documents électroniques concernant le bouclement du premier semestre 2012 (présentation, communiqué de presse, rapport semestriel) sont disponibles à l'adresse www.vontobel.com/ir.

 

Contacts

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Prière d'appeler 10 minutes avant le début de la présentation et de demander «Vontobel Group's half year results».