L’orientation vers les tendances sociétales ouvre de nouvelles opportunités aux investisseurs. Le modèle Vontobel Megatrends est un fil conducteur utile.
Nous vivons actuellement des changements sociétaux de long terme, qui se manifestent dans d’innombrables domaines. Presque aucun jour ne passe sans qu’un nouvel acteur voie le jour, qui révolutionne – ou même élimine – les modèles d’affaires établis. Des domaines comme l’intelligence artificielle, la robotique ou l’Internet des objets ne sont qu’au début de leur développement. Garder à l’œil l’avenir a toujours été l’ambition des investisseurs – et le modèle Vontobel Megatrends y contribue.
Ce modèle repose sur trois piliers qui, d’après nous, sont représentatifs des mutations sociétales en cours: les changements démographiques, l’émergence d’un ordre mondial multipolaire et les règles d’une économie responsable. Ces nouveaux défis font appel à l’esprit d’innovation de l’humanité, ce qui devrait ouvrir aux investisseurs des avenues de placement à long terme, peu corrélées aux marchés classiques mondiaux.
Aujourd’hui, la génération «argentée» jouit d’une forme physique et mentale toujours meilleure, est active sur toutes sortes de plans et bénéficie d’un niveau élevé de bien-être matériel. Les entreprises réagissent de plus en plus à cette évolution par des offres sur mesure, telles que les vêtements «intelligents», capables d’enregistrer et de traiter des données relatives à la santé de ceux qui les portent.
Mais ce pilier concerne également les changements comportementaux des jeunes adultes (les «milléniaux»), qui favorisent le développement de nouvelles tendances, tel le sport électronique (jeux vidéo avancés).
La suprématie naguère incontestée des États-Unis est de plus en plus concurrencée, sur le plan politique comme économique. Sur le plan économique, les États-Unis sont confrontés à la montée en puissance de la Chine, mais l’Inde s’est elle aussi donné pour ambition de faire progresser son économie au pas de course. L’évolution de ces deux pays, les plus peuplés au monde, reflète bien le potentiel des marchés émergents.
Toutefois, l’interconnexion inéluctable des systèmes informatiques et appareils électroniques, les flux de données toujours plus massifs ou les menaces émanant d’acteurs radicaux (piratages informatiques) constituent également de nouveaux défis pour les puissances économiques.
La priorité stratégique accordée à la protection de l’environnement, à l’équité sociale et aux principes de la bonne gouvernance est devenue une préoccupation centrale déclarée de presque toutes les sociétés cotées en bourse. Et ce pour de bonnes raisons: les entreprises qui ne disposent pas d’une telle stratégie sont souvent sanctionnées par le marché, et le respect des normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) devient un critère de plus en plus important dans les décisions d’investissement.
Ces développements non seulement favorisent l’innovation (par exemple en matière de recyclage), mais contribuent aussi à populariser différents styles d’investissement dans le domaine de la gestion de patrimoine.
À l’évidence, on prend particulièrement soin de ce qui appartient à la famille. En effet, les entreprises dirigées ou influencées par une famille connaissent souvent une croissance plus durable, une rentabilité supérieure et des rendements plus stables que la moyenne.
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D’ici 2050, la population mondiale devrait atteindre 9,8 milliards de personnes – entraînant une augmentation de 70% de la demande de produits alimentaires. Cela pose des défis majeurs pour l’agriculture dans le monde entier, d’autant plus que l’augmentation de la production devra avoir lieu dans un contexte de raréfaction des terres arables – et des ressources en eau.
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Le neuf est en général préférable à l’ancien – en tout cas, c’est la philosophie des «disrupteurs». Et le passage au numérique n’épargne aucun secteur d’activité. Les entreprises classiques, bien établies, voient leur modèle d’affaires ébranlé, et leurs clients les plus fidèles les délaisser au profit de nouveaux acteurs, plus performants et plus rapides.
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Le rebond de l’économie est pour bientôt. La prochaine crise aussi. Or certaines entreprises surmontent mieux que d’autres les vicissitudes de la conjoncture.
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Vous souhaitez en apprendre davantage sur notre modèle Vontobel Megatrends? Nous nous ferons un plaisir de vous renseigner.
